Máy tính lợi nhuận / rủi ro đòn bẩy

Cách dùng máy tính lợi nhuận / rủi ro đòn bẩy này

Ký quỹ là số vốn bạn thật sự đặt vào lệnh này; đòn bẩy là bạn mượn lực phóng đại mấy lần, 10 lần nghĩa là dùng 200 ký quỹ chống đỡ vị thế danh nghĩa 2000; phần trăm biến động giá điền mức bạn giả định tài sản sẽ tăng giảm bao nhiêu — điền số dương (ví dụ 5) xem thuận gió lãi bao nhiêu, điền số âm (ví dụ -5) xem ngược gió lỗ bao nhiêu. Đủ ba con số, bên phải cho số tiền lãi lỗ của lệnh này, phần trăm lãi lỗ, và mục then chốt nhất: giá đi ngược bao nhiêu là cháy.

Mặc định này, 200 ký quỹ, 10 lần, giá đi thuận hướng bạn 5%, lãi lỗ là +100 USDT — một nửa vốn gốc. Nhìn rất đẹp, nhưng nghĩ ngược lại: cũng 10 lần, giá chỉ cần đi ngược 10% là ký quỹ của bạn về cơ bản bằng 0, bị buộc đóng. Đòn bẩy càng cao, cái "khoảng cách chí mạng" này càng ngắn: 20 lần chỉ chịu được 5% biến động ngược, 50 lần chỉ chịu được 2%. Thị trường crypto một ngày dao động vài phần trăm là chuyện thường, nên ở đòn bẩy cao, một cú điều chỉnh bình thường nhất cũng có thể quét bạn ra khỏi cuộc chơi luôn.

Vì sao đòn bẩy là máy phóng đại, không phải máy in tiền

Nhiều người hiểu đòn bẩy là "lấy tiền nhỏ kiếm tiền lớn", chỉ thấy mặt phóng đại lợi nhuận. Nhưng bản chất đòn bẩy là phóng đại mọi thứ theo cùng tỷ lệ — lợi nhuận phóng đại mấy lần thì thua lỗ cũng phóng đại mấy lần, khoảng cách tới cháy cũng rút ngắn mấy lần. Nó không thay đổi xác suất bạn phán đúng hay sai, chỉ nhân hậu quả của mỗi lần đúng sai lên theo bội số. Kết quả là: dùng đúng kiếm được nhiều, dùng sai lỗ rất nhanh, mà người mới thường lên đòn bẩy cao khi còn chưa học được kiểm soát vị thế, một hai cú biến động ngược là ra khỏi cuộc chơi.

• Lãi lỗ % = biến động giá % × đòn bẩy. Ở 10 lần, giá động 1% thì vốn gốc của bạn động 10%.
• Số tiền lãi lỗ = ký quỹ × lãi lỗ %. Đây là tiền thật sự ra vào tài khoản bạn.
• Ngưỡng cháy ≈ giá đi ngược 100 ÷ đòn bẩy %. Bội số càng cao, con số này càng nhỏ, càng không chịu nổi dao động.

Ở đây tính là ngưỡng cháy đơn giản hóa, giá thanh lý thật còn phải tính cả tỷ lệ ký quỹ duy trì, phí funding... muốn chính xác hơn có thể dùng máy tính giá thanh lý. Trước khi mở lệnh hãy dùng máy tính vị thế / rủi ro định trước lệnh này tối đa lỗ bao nhiêu, quan trọng hơn nhiều việc chỉ chỉnh đòn bẩy. Khái niệm cơ bản về hợp đồng có thể tham khảo bài giải thích hợp đồng vĩnh viễn của Binance Academy.